Metodología de Selección:
Ciencia sobre Especulación
El capital no se gestiona mediante presentimientos. En Noviterra Flow, la selección de fondos de inversión se rige por un proceso de debida diligencia que prioriza la resiliencia estructural y la transparencia de costos sobre las modas del mercado peruano.
Última Actualización
11 de Marzo, 2026
Alcance de Auditoría
Global & Local (Perú)
Frecuencia de Rebalanceo
Trimestral Estricta
El Filtro de Eficiencia Operativa
Nuestro análisis comienza donde otros suelen terminar: en los gastos operativos. En el contexto de los fondos mutuos y fondos de inversión en Perú, las comisiones ocultas y los costos transaccionales suelen erosionar hasta un 30% del rendimiento real a largo plazo.
Aplicamos un examen exhaustivo del Ratio de Gastos Totales (TER). No solo consideramos la comisión de gestión, sino los costos de custodia, auditoría y corretaje interno. Si la estructura de costos de un fondo no es competitiva frente a sus pares globales, queda excluido automáticamente, independientemente de su rendimiento histórico.
Ratio de Sharpe
Evaluamos el exceso de retorno por unidad de desviación estándar. No buscamos los fondos que más ganan, sino los que mejor gestionan el riesgo asumido para obtener dicha ganancia.
Atribución de Alfa
Distinguimos si el rendimiento fue producto de una estrategia sólida o simplemente de la inercia de un mercado alcista temporal mediante análisis de correlación cruzada.
Criterios de Exclusión
- Estructuras de derivados complejas o poco transparentes.
- Fondos con valoración diaria suspendida o liquidez restringida.
- Gestores con menos de una década de historial rastreable.
- Excesiva concentración en un solo emisor o sector específico.
"La protección del capital comienza con un 'no' rotundo a los vehículos de inversión que no permiten una salida ordenada."
Más allá de la frontera local:
Mitigación de Riesgo País
Para el inversor basado en Cusco o Lima, la concentración en activos peruanos (minería, retail, banca) representa un riesgo geográfico latente. Nuestra metodología fuerza una diversificación que mitiga la volatilidad de la economía emergente mediante:
- Correlación Inversa con Mercados G7
- Exposición Multidivisa Controlada
- Límites de Concentración en el SMV
Protocolo de Tres Fases
Estandar SMV / InternacionalAnálisis de Comportamiento
Evaluamos cómo reaccionó el administrador del fondo durante las contracciones del mercado local de la última década. El éxito en bonanza es común; la integridad en la crisis es nuestra métrica de valor.
Auditoría de Gobernanza
Revisamos la alineación de intereses. Comprobamos si los directivos de la administradora de fondos invierten su propio capital en los mismos vehículos que ofrecen a los clientes minoristas.
Filtro de Rotación
Monitoreamos la rotación de cartera trimestralmente. Un exceso de operaciones internas genera costos transaccionales ocultos que invalidan la eficiencia de una estrategia de inversión pasiva o activa.
Gestión Activa vs. Pasiva
Nuestra postura según la eficiencia del mercado
Predominio de Gestión Pasiva
Fondos de costo ultra-bajo que replican índices generales.
Selección de Gestión Activa
Analistas con capacidad de identificar ineficiencias locales.
Glosario de Volatilidad
Desviación Estándar: Medida de cuánto fluctúan los retornos del fondo respecto a su promedio. Una cifra alta indica mayor "nerviosismo" en la cartera.
Beta: Refleja la sensibilidad del fondo ante los movimientos del mercado general. Un Beta de 1.2 sube más que el mercado, pero también cae más fuerte.
Resumen de Seguimiento
- Reunión de Comité Mensual
- Rebalanceo de Cartera Trimestral
- Auditoría de Cumplimiento Semestral
Compliance SMV
Toda nuestra metodología se alinea con las normativas locales vigentes supervisadas por la Superintendencia del Mercado de Valores de Perú.
Ver Estrategias de Inversión¿Busca una visión técnica de sus inversiones actuales?
Nuestros especialistas en Cusco pueden realizar una auditoría de eficiencia sobre su cartera actual basada en estos mismos criterios de rigor técnico. Sin compromisos mediáticos, solo datos.
Solicitar Consultoría Técnica